MAT4735 – Avansert finansiell modellering
Beskrivelse av emnet
Kort om emnet
Emnet tar for seg et bredt spekter av temaer innen finansiell modellering i kontinuerlig tid. Disse inkluderer risikon?ytral prising og sikring, terminstrukturmodeller, komplette og inkomplette markeder, prisingstiltak, endring av "numéraire", hoppdiffusjoner og stokastisk volatilitetsmodellering. Disse teknikkene vil bli diskutert i sammenheng med ulike markeder: aksjer, rente og r?varer, spesielt energi. Vi holder fokus p? finansielle derivater: prising og sikring. Likheter og forskjeller mellom disse markedene vil bli diskutert. Black-Scholes type markedsmodeller vil bli brukt for aksjer. Kortsiktige rentemodeller og terminrentemodeller vil bli brukt for rente- og r?varer. For sistnevnte vil modellene v?re basert p? hoppdiffusjoner.
Hva l?rer du?
Etter ? ha fullf?rt emnet vil du:
- ha en forst?else av prinsippene for prismodellering i aksje-, rente- og r?varemarkedene
- kjenne til de typiske finansielle instrumentene i disse markedene, med spesiell vekt p? finansielle derivater
- kjenne til standardmodellene i de forskjellige markedene, inkludert: Black-Scholes-modellen (geometrisk Brownsk bevegelse), Vasicek-modellen (Ornstein-Uhlenbeck), Heston-modellen (Cox-Ingersoll-Ross), Forward curve-modeller (Heath-Jarrow-Morton), ogs? med hopp-diffusjonsvarianter der det er aktuelt
- kjenne til kjernemetodene bak prising og sikring i disse markedene: verdivurdering uten arbitrasje, endring av numéraire, replikerbarhet og selvfinansieringsstrategier, kompletthet, risikon?ytrale prisingstiltak inkludert Escher-transformasjoner
Opptak til emnet
Studenter m? hvert semester?s?ke og f? plass p? undervisningen og melde seg til eksamen?i Studentweb.
Studenter tatt opp til andre masterprogrammer kan, etter s?knad, f? adgang til emnet hvis dette er klarert med eget program.
Dersom du ikke allerede har studieplass ved UiO, kan du s?ke om opptak til v?re?studieprogrammer, eller s?ke om ??bli enkeltemnestudent.
Anbefalte forkunnskaper
Overlappende emner
- 10 studiepoeng overlapp med MAT9735 – Advanced financial modelling.
- 4 studiepoeng overlapp med MAT4750 – Matematisk finans: modellering og risikostyring.
- 4 studiepoeng overlapp med MAT4770 – Stokastisk modellering i energi og r?varemarkeder.
- 4 studiepoeng overlapp med STK4530 – Rentemodellering via SPDEer.
Undervisning
4 timer forelesning/regne?velse hver uke hele semesteret.
Emnet kan undervises p? norsk dersom foreleser og alle studenter p? f?rste forelesning ?nsker det.
Ved fremm?te av tre eller f?rre studenter kan fagl?rer, sammen med undervisningsleder, gj?re emnet om til selvstudiumsemne med veiledning.
Eksamen
Avsluttende skriftlig eksamen eller avsluttende muntlig eksamen, som teller 100 % ved sensurering.
Eksamensform kunngj?res av fagl?rer senest 1. oktober/1. mars for henholdsvis h?stsemesteret og v?rsemesteret.
Dette emnet har 1 obligatorisk ?velse som m? v?re godkjent f?r avsluttende eksamen.
Som eksamensfors?k i dette emnet teller ogs? fors?k i f?lgende tilsvarende emner: MAT9735 – Advanced financial modelling
Hjelpemidler til eksamen
Ingen hjelpemidler er tillatt.
Eksamensspr?k
Dersom emnet undervises p? engelsk vil det bare tilbys eksamensoppgavetekst p? engelsk. Du kan besvare eksamen p? norsk, svensk, dansk eller engelsk.
Karakterskala
Emnet bruker?karakterskala fra A til F, der A er beste karakter og F er stryk. Les mer om karakterskalaen
Adgang til ny eller utsatt eksamen
Dette emnet tilbyr b?de utsatt og ny eksamen. Les mer:
Mer om eksamen ved UiO
- Kildebruk og referanser
- Tilrettelegging p? eksamen
- Trekk fra eksamen
- Syk p? eksamen / utsatt eksamen
- Begrunnelse og klage
- Ta eksamen p? nytt
- Fusk/fors?k p? fusk
Andre veiledninger og ressurser finner du p? fellessiden om eksamen ved UiO.